ปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นกับ GameStop กำลังเป็นข่าวใหญ่ทั่วโลก และจะเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของโลกการลงทุน
นักลงทุนรายใหญ่ ที่เคยรับบท ปลาใหญ่กินปลาเล็ก จะไม่ง่าย และไม่เป็นจริงเสมอไป
นักลงทุนรายย่อย ที่เคยรับบท แมงเม่าบินเข้ากองไฟ สามารถรวมตัวกันในโลกโซเชียล กำลังโต้กลับยักษ์ใหญ่
GameStop เป็นบริษัทมหาชนที่มีหุ้นซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์อเมริกามานาน ธุรกิจหลักเป็นร้านค้าปลีกขายวิดีโอเกม อุปกรณ์ด้านเกม และ เครื่องใช้ไฟฟ้าอีเล็กทรอนิค
ปัจจุบันมีร้าน GameStop อยู่ในอเมริกา แคนาดา ออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ และยุโรป รวมแล้ว 5,509 แห่ง
แต่ธุรกิจเกมแบบขายแผ่นให้คนซื้อกลับไปเล่นกำลังอยู่ในช่วงขาลง ความนิยมลดลงอย่างต่อเนื่อง เหมือนกับหนังที่เคยให้เช่าหรือขายแบบแผ่นหมดสมัยไป เพราะมีหนังสตรีมมิ่งออนไลน์แบบ NetFix ออกมา
วันนี้คนหันไปเล่นเกมออนไลน์กันมาก จนเหลือคนซื้อแผ่นเกมจากร้านขายเกมน้อยเต็มที
ราคาหุ้น GameStop ในช่วงต่างๆ คือ
-5-02-2016 = $26.83
-29-12-2017 = $17.95
-28-12-2018 = $12.28
-27-12-2019 = $5.90
-31-12-2020 = $18.84
-29-01-2021 = $325.00
นับตั้งแต่ปี 2016 หุ้น GameStop ตกลงมาอย่างต่อเนื่อง ปลายปี 2019 ราคาหุ้นอยู่ที่ $5.90
ช่วงปลายปี 2020 เริ่มมีนักลงทุนรายย่อยเข้ามาซื้อหุ้น GameStop มากขึ้น ทำให้ราคาหุ้นกระเตื้องขึ้น และปิดราคาวันสิ้นปี 2020 ที่ $18.84
แต่วันศุกร์ที่ 29-01-2020 ราคาหุ้น GameStop ปิดที่ราคา $325 ต่อหุ้น
อะไรอยู่เบื้องหลังทำให้เกิดความผันผวนของราคาหุ้นมากขนาดนี้? ใครปั่นหุ้น? ใครเป็นผู้ได้รับผลประโยชน์จากราคาหุ้นที่พุ่งเป็นจรวดแบบนี้?
ผู้ถือหุ้นรายย่อยจำนวนมากได้รับประโยชน์จากราคาหุ้นที่พุ่งขึ้น แต่คนที่ได้รับผลประโยชน์มากที่สุด คือ Ryan Cohen หนุ่มวัย 35 ปี ที่ซื้อหุ้น GameStop ในปี 2020 ในราคาเฉลี่ยที่ $8.43 คิดเป็นต้นทุน $76 ล้าน แต่วันนี้มูลค่าหุ้นที่เขาถือครองอยู่ไม่ถึงหนึ่งปีเพิ่มขึ้นประมาณ 40 เท่า มีมูลค่ามากกว่า $3,000 ล้าน
ก่อนที่ Ryan Cohen จะเข้ามาเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่ของ GameStop เขาคุ้นเคยกับโลกออนไลน์เป็นอย่างดี ตั้งแต่อายุ 14-15 ปี เคยพัฒนาเว็บไซต์ที่สร้างเงินมากมายให้ตัวเอง
ในปี 2011 Ryan Cohen สร้าง Chewy ร้านขายอาหารสัตว์เลี้ยงออนไลน์ ที่สามารถระดมทุนได้มากถึง $15 ล้าน และเมื่อวันที่ 18-04-2017 หลังจากเป็นเจ้าของธุรกิจนาน 1,300 วัน เขาขายบริษัทสตาร์ตอัพนี้ได้เป็นมูลค่า $3,350 ล้าน และเงินบางส่วนได้ถูกนำไปใช้ลงทุนกับ GameStop
นักลงทุนที่สนใจ GameStop เชื่อว่า Ryan Cohen จะพลิกฟื้นธุรกิจร้ายขายแผ่นเกมที่อยู่ในช่วงขาลงมานานกลับมาเฟื่องฟูอีกครั้ง นำ GameStop เข้าโลกออนไลน์เพื่อสร้างยอดขายให้เพิ่มขึ้นแบบก้าวกระโดด เชื่อว่า Ryan Cohen จะทำได้สำเร็จเหมือนที่เคยสำเร็จกับ Chewy
แต่ความเชื่อในความสามารถของผู้ลงทุนรายใหญ่คนใหม่ ไม่ใช่สาเหตุสำคัญที่ทำให้หุ้น GameStop พุ่งขึ้นไปเหมือนจรวด อย่างที่ไม่เคยเป็นมาก่อนในตลาดหุ้น มันเป็นการบรรจบกันของเหตุผล และเหตุการณ์หลายอย่างพร้อมๆกัน!!!
การบรรจบกันหลายด้านที่เป็นเหตุผลทำให้หุ้น GameStop พุ่งขึ้นอย่างอธิบายได้ยาก คือ
-การลงทุนของนักลงทุนรายย่อยในยุคนี้ ไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมอีกต่อไป เพราะในปัจจุบันมีแอปพร้อมให้บริการฟรี ที่ดังที่สุดในวันนี้ คือ Robinhood จะซื้อขายหรือเข้าออกกี่รอบก็ไม่ต้องเสียค่าบริการที่เป็นต้นทุนสูง คนตัวเล็กๆไม่เสียเปรียบนักลงทุนหรือกองทุนขนาดใหญ่
-วันนี้ในอเมริกา คนส่วนใหญ่กักตัวอยู่บ้าน มีเวลาเยอะ เกมพนันกีฬาต่างๆไม่มีให้เล่น แต่ตลาดหุ้นยังเปิดอยู่ กลายเป็นแหล่งพนันทดแทนของนักพนันกีฬา
-นักลงทุนรายย่อยสามารถรวมตัวกันในสื่อโซเชียล สร้างกระแสชี้นำการลงทุนได้จริง มีการรวมตัวอยู่ในห้อง Wallstreetbets ของ Reddit ซึ่งคล้ายๆกับ Pantip ในประเทศไทย
-Hedge Fund ซึ่งเป็นนักลงทุนรายใหญ่ เป็นกองทุนประเภทหนึ่งที่สามารถลงทุนในหลักทรัพย์ทุกชนิด การลงทุนสามารถทำกำไรแบบคาดการณ์ว่าหุ้นจะลงได้ด้วย มีศัพท์เฉพาะเรียกว่า Short Sell ไปยืมหุ้นมาขายก่อน แล้วซื้อคืนมาใช้เจ้าของตอนหุ้นตก เพื่อทำกำไรจากส่วนต่าง
Wallstreetbets แปลตรงตัวมีความหมายว่า พนันในตลาดหุ้นวอลสตรีต นับถึงวันที่ 1-02-2021 มีสมาชิกในห้องนี้ของ Reddit รวม 7.7 ล้านคน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนรายย่อยรุ่นใหม่ มีการพูดคุยเรื่องหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่น่าสนใจลงทุน กลายเป็นแหล่งข้อมูลที่มีอิทธิพลที่ชี้นำการลงทุน มีความเห็นหลากหลายที่แต่ละคนเลือกที่จะเชื่อได้ด้วยตัวเอง
มีคำแนะนำใน Wallstreebets ให้เทไปลงทุนใน GameStop อย่างต่อเนื่อง แต่จุดพลิกผันมาจากโพสต์ความเห็นของสมาชิกคนหนึ่งที่ให้ข้อมูลว่า Hedge Fund กำลังเล่นเกม Short Sell กับ GameStop ทำมานานแล้ว ขายหุ้นแบบล่วงหน้าไปจำนวนมาก มากกว่าจำนวนหุ้นที่มีอยู่จริง เพราะเป็นการยืมหุ้นมาขาย หมายความว่ามีหุ้นขายมากกว่า 100% ของจำนวนหุ้นที่มีอยู่จริง
Hedge Fund เหมือนอย่างที่เราเคยรู้จักแบบ จอร์จ โซรอส ที่เคยมาโจมตีค่าเงินบาท และเกิดต้มยำกุ้งในประเทศไทย เป็นตัวการทำให้หุ้น GameStop ตกลงอย่างเกินความจริง
Wallstreetbets มีการเสนอแนะให้โต้กลับ Hedge Fund ด้วยการซื้อหุ้น GameStop ให้มากขึ้น และจะทำให้ผู้ถือหุ้นรายย่อยมีกำไรจากงานนี้อย่างแน่นอน
Hedge Fund ที่ยืมหุ้น GameStop มาขายล่วงหน้า จำเป็นต้องซื้อคืนหุ้นแน่ๆ และในที่สุดก็เป็นการเสียเดิมพันครั้งใหญ่
Hedge Fund ที่ในอดีตเคยเป็นผู้ได้เปรียบมาตลอด วันนี้ได้เสียท่าให้กับนักลงทุนรายย่อย ที่ในอดีตเคยรับบทหลักเป็นแมงเม่าบินเข้ากองไฟ
อีลอน มัสก์ ฮีโร่ของคนรุ่นใหม่ เป็นคนหนึ่งที่ใส่เชื้อไฟทำให้ Hedge Fund เจ็บหนักขึ้นไปอีก เขาบอกว่ามันน่าแปลกมากที่ไม่มีหุ้นอยู่ในมือ แต่ขายหุ้นออกไปได้ มันเป็นการปั่นราคาให้ต่ำลงเกินจริง
หุ้น Tesla เคยโดน Hedge Fund ช่วยกันปั่นให้หุ้น Tesla ต่ำลง มีการ Short Sell ขายหุ้นล่วงหน้าโดยแช่งให้หุ้น Tesla ต่ำลงเพื่อสร้างผลกำไร
แต่ Hedge Fund ที่เล่นหุ้น Short Sell กับ Tesla เจ็บตัวไปมาก กลายเป็นศัตรูคู่อาฆาตกับ อีลอน มัสก์
การโพสต์ในทวิตเตอร์ของอีลอน มัสก์ เป็นอีกตัวเร่งที่ทำให้หุ้น GameStop พุ่งขึ้นไปอีก
พอมีความผันผวนในราคาหุ้น GameStop ทางตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีความร่วมมือกับ Hedge Fund และผู้ลงทุนรายใหญ่เป็นหลัก ออกมาสอบสวน และมีการกล่าวหาหลายอย่างว่ามีการปั่นหุ้น
มีข้อกล่าวหาว่า มีการแฮกข้อมูลภายในไปใช้สร้างกระแสในการปั่นหุ้น
ดารา นักการเมือง และคนดัง หลายคนออกมาปกป้องนักลงทุนรายย่อย บอกว่าทีเหล่านักลงทุนรายใหญ่เอาเปรียบทำกำไรจากตลาดได้ แล้ววันนี้เป็นโอกาสของนักลงทุนรายย่อยทำเงินได้บ้าง ทำไมต้องออกมาโวย
ความเห็นของคนดังที่สนับสนุนนักลงทุนรายย่อย คล้ายกับ อีลอน มัสก์ ที่ออกมาสมน้ำหน้า Hedge Fund ที่พยายามหากำไรจากความทุกข์ของคนอื่น
สรุปแล้วช่วงเดือนที่ผ่านมา Hedge Fund ที่คอยแช่งให้หุ้น GameStop ลดลง ขาดทุนไปประมาณ 20,000 ล้านดอลลาร์
วันนี้มีข่าวใหม่ว่า มีข้อบังคับจาก กลต ของตลาดหุ้นอเมริกา ไม่ให้การซื้อขายของหุ้นบางตัวร้อนแรงเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง GameStop
แอป Robinhood ที่เป็นช่องทางซื้อขายหุ้นของนักลงทุนรายย่อย มีการบังคับให้นักลงทุนรายย่อยซื้อหุ้น GameStop ได้เพียง 1 หุ้น เท่านั้น แต่จะขายเท่าไรก็ได้
ตอนนี้ Robinhood กำลังถูกโจมตีใน Wallstreetbets และจากเหล่าสื่อมวลชนว่า… กำลังเข้าข้างนายทุนใหญ่ ไม่สมกับชื่อของ Robinhood ที่เป็นการเอาเงินของคนรวยไปช่วยคนจน
เกมระหว่าง แจ๊ค กับ ยักษ์ ยังไม่จบ คงต้องสู้กันอีกหลายยก
Melvin Capital Management คือ Hedge Fund ที่เน้นการลงทุนแบบแช่งให้หุ้นตก และเป็นบริษัทที่เสียหายกับ GameStop มากที่สุด กองทุนอื่นที่มีข่าวว่าเจ็บตัวจาก Short Sell ครั้งนี้ด้วย คือ Citadel และ Point72
ในห้อง Wallstreetbets ที่ทำสำเร็จกับ GameStop มาแล้ว กำลังพุ่งเป้าไปที่หุ้นตัวอื่นที่มีข้อมูลว่าเป็นเป้าหมาย Short Sell ของเหล่า Hedge Fund กะว่าจะดัดหลังพวกนักแช่งที่คอยทำเงินจากความทุกข์ยากของผู้ถือหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเหล่านักลงทุนรายย่อย
มีข่าวรายงานว่า เหล่า Hedge Fund ขาแช่งยังไม่กลัว คิดว่าสามารถเอาชนะกระแสของนักลงทุนรายย่อยได้ มีการอัดฉีดเพิ่มเงินเข้ามาในกองทุนมากขึ้น ยังไม่ยอมถอย
ยังไม่มีบทสรุปสุดท้ายว่า เกมนี้ใครจะเป็นผู้ชนะ แจ๊ค หลายๆตัวที่รวมตัวสร้างกระแสอยู่ในโลกโซเชียลจะเอาชนะ ยักษ์ เงินหนาที่เคยได้เปรียบในตลาดทุนมานานได้จริงหรือไม่
แต่ปรากฏการณ์ครั้งนี้ ถือว่าเป็นการเปลี่ยนโลกการลงทุน วันนี้มีข่าวว่านักลงทุนรายย่อยในประเทศอื่นๆกำลังลอกโมเดลวิธีฆ่ายักษ์ เหมือนอย่างที่ผู้ลงทุน GameStop ทำได้
เทคโนโลยี สื่อโซเชียล คนรุ่นใหม่ กำลังพลิกโฉมโลกเก่า
โลกในอนาคตจะไม่มีวันเหมือนเดิมอีกต่อไป…..